บทเรียนที่ได้: ไม่เคารพตลาดในวงกว้างเมื่อเลือกหุ้นที่ 'แข็งแกร่ง'

ผมมีสัปดาห์ที่ค่อนข้างแย่เมื่อเดือนมีนาคม และมันก็สรุปได้ว่าผมมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยพื้นฐานของหุ้นแต่ละตัวมากเกินไป โดยไม่ได้ให้น้ำหนักกับความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้างมากพอ ผมได้ระบุหุ้นเทคโนโลยีตัวหนึ่ง สมมติว่าชื่อ 'FutureGen Innovations' ซึ่งมีผลประกอบการที่ยอดเยี่ยม มีผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ที่แข็งแกร่ง และดูเหมือนว่าจะรวมฐานได้ดีหลังจากมีการปรับฐานเล็กน้อย วิทยานิพนธ์ของผมแข็งแกร่ง หรืออย่างน้อยผมก็คิดอย่างนั้น ผมได้เข้าซื้อตำแหน่งที่เหมาะสม โดยคิดว่ามันเป็นราคาที่ถูกมากในขณะนั้น โดยไม่สนใจความรู้สึกเชิงลบที่ค่อยๆ คืบคลานเข้ามาในดัชนีในวงกว้าง

สิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปเป็นไปตามตำราเรียน ตลาดโดยรวมเริ่มแสดงสัญญาณความอ่อนแออย่างชัดเจน การหมุนเวียนภาคส่วนกำลังเกิดขึ้น และเงินกำลังไหลออกจากหุ้นเติบโต FutureGen แม้จะมีความแข็งแกร่งของตัวเอง ก็ถูกลากลงไปพร้อมกับหุ้นอื่นๆ ผมพยายามที่จะถือไว้ โดยคิดว่าในที่สุดมันจะแยกตัวออกมาได้ แต่แรงขายนั้นแข็งแกร่งเกินไป สุดท้ายผมก็ขาดทุนมากกว่าที่ควรจะเป็น เพียงเพราะผมยึดติดกับปัจจัยจุลภาคโดยไม่เคารพสภาพแวดล้อมมหภาค มันเป็นเครื่องเตือนใจที่ดีว่าแม้แต่การเล่นรายตัวที่ดีที่สุดก็สามารถถูกบดขยี้ได้ด้วยกระแสตลาดที่แข็งแกร่ง