ความคิดเห็นเกี่ยวกับการจัดการขนาดสถานะสำหรับหุ้นขนาดเล็กที่มีสภาพคล่องต่ำ?
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
ผมได้ลองลงทุนในหุ้นขนาดเล็กบางตัว ส่วนใหญ่กำลังมองหาหุ้นที่มีโอกาสเติบโตหลายเท่าตัวที่ดูเหมือนจะยังไม่เป็นที่รู้จัก คำแนะนำทั่วไปเกี่ยวกับการกำหนดขนาดสถานะ เช่น การกำหนดเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนต่อการเทรดที่แน่นอนนั้นสมเหตุสมผลสำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง ซึ่งคุณสามารถเข้าและออกได้โดยไม่มีปัญหามากนัก แต่สำหรับหุ้นขนาดเล็กมากบางตัว แม้แต่สถานะที่ค่อนข้างเล็กสำหรับผมก็สามารถคิดเป็นสัดส่วนที่มากของปริมาณการซื้อขายรายวัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผมต้องการออกจากสถานะอย่างรวดเร็ว
ผมพบว่าตัวเองลังเลที่จะใช้ขนาดสถานะที่ผมมักจะใช้ แม้ว่าจะมีความเชื่อมั่นก็ตาม เพราะผมกังวลเกี่ยวกับการทำให้ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับตัวเองเมื่อเข้าซื้อ หรือที่สำคัญกว่านั้นคือการติดอยู่เมื่อต้องการขายออก สิ่งนี้นำไปสู่ผลกำไรที่น้อยลงเมื่อผมตัดสินใจถูก และยังคงขาดทุนในเปอร์เซ็นต์เท่าเดิมเมื่อผมตัดสินใจผิด ซึ่งส่งผลให้ P/L โดยรวมของผมลดลง คนอื่นๆ ยอมรับการกำหนดขนาดที่เล็กลงและการสะสม/กระจายที่ช้าลงสำหรับหุ้นประเภทนี้ หรือมีแนวทางที่แตกต่างกันในการกำหนดขนาดความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องโดยเฉพาะที่ผมพลาดไป?