ต้นทุนที่สูงของการถือครองเมื่อแนวโน้มชัดเจนถูกทำลาย

ผมเทรดมาพักใหญ่แล้ว และความผิดพลาดที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ที่ทำให้ผมเจ็บมาหลายครั้ง โดยเฉพาะในหุ้นเติบโต คือการถือครองสถานะไว้เมื่อภาพทางเทคนิคพังทลายลงอย่างชัดเจน ผมไม่ได้พูดถึงการปรับฐานเล็กน้อยนะครับ แต่หมายถึงเมื่อแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและมั่นคงทำลายแนวรับหลัก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันเริ่มลาดลง และปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในวันแดงๆ ความคิดของผมมักจะเป็น "มันก็แค่การปรับฐานที่ดีต่อสุขภาพ" หรือ "พื้นฐานของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง" และผมก็จะเพิกเฉยต่อสัญญาณที่อยู่ตรงหน้า ผลที่ตามมา? เปลี่ยนการขาดทุนที่จัดการได้ 5-7% ให้กลายเป็นการขาดทุน 20-30% บางครั้งแย่กว่านั้นอีก ก่อนที่ผมจะยอมแพ้ในที่สุด มันเป็นกรณีคลาสสิกของการปล่อยให้การเทรดกลายเป็นการลงทุน เพราะผมไม่สามารถยอมรับความผิดพลาดในระยะสั้นได้ บทเรียนที่จารึกไว้เป็นสีแดงใน P&L ของผมคือ แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานจะเป็นกุญแจสำคัญในการเลือก แต่การเคลื่อนไหวของราคาและความสมบูรณ์ของแนวโน้มมีความสำคัญสูงสุดสำหรับการบริหารความเสี่ยง การเพิกเฉยต่อการทำลายแนวโน้มเหล่านั้น โดยเฉพาะในหุ้นที่มีความผันผวน ก็เหมือนกับการขับรถโดยหลับตาหวังว่าถนนจะตรงไปเรื่อยๆ