การทำความเข้าใจขนาด Position: ไม่ใช่แค่ปริมาณ แต่เป็นความฉลาด

เอาล่ะทุกคน มาคุยเรื่องขนาด Position กัน เพราะนี่อาจเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการอยู่รอดในระยะยาว มากกว่ารูปแบบกราฟหรือเคล็ดลับเด็ดๆ ใดๆ มันไม่ใช่แค่เรื่องของเงินทุนที่คุณทุ่มไปกับการเทรดเท่านั้น แต่เป็นการบริหารความเสี่ยงที่สัมพันธ์กับพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของคุณ สมมติว่าวันนี้คุณกำลังดู $EWZ ซึ่งลดลงไปแล้ว -3.44% ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 33.98 หลังจากเปิดสูงขึ้น หากความเสี่ยงสูงสุดของคุณในการเทรดแต่ละครั้งคือ 1% ของบัญชีทั้งหมดของคุณ และคุณได้กำหนดจุดราคาเฉพาะที่คุณจะตัดขาดทุน เช่น 33.00 ขนาด Position ของคุณจะถูกกำหนดโดยความเสี่ยงสูงสุด 1% นั้นหารด้วยการขาดทุนต่อหุ้นของคุณ ดังนั้น หากคุณซื้อที่ 33.98 และจุดหยุดของคุณคือ 33.00 คุณกำลังเสี่ยง 98 เซนต์ต่อหุ้น หากบัญชีของคุณมี $10,000, 1% คือ $100 $100 หารด้วย $0.98 หมายความว่าคุณสามารถซื้อได้ประมาณ 102 หุ้น เป็นคณิตศาสตร์ง่ายๆ แต่ก็น่าประหลาดใจที่มีคนจำนวนมากข้ามไปทั้งหมด ซึ่งนำไปสู่การขาดทุนจากการเทรดครั้งเดียวที่หายนะ ซึ่งล้างผลกำไรที่ดีมาหลายสัปดาห์ ในทางกลับกัน หากคุณรู้สึกคึกคักกับ $HKD ที่ 1.62 ซึ่งลดลงเกือบ 3% ในวันนี้ และจุดหยุดของคุณคือ 1.50 ความเสี่ยงต่อหุ้นของคุณจะสูงขึ้นที่ 12 เซนต์ ความเสี่ยง $100 เท่ากัน แต่ตอนนี้คุณสามารถซื้อได้ประมาณ 833 หุ้น มันเป็นส่วนที่น่าเบื่อของการเทรดแน่นอน แต่มันคือสิ่งที่แยกผู้เล่นระยะยาวออกจากผู้ที่ล้มเหลวอย่างน่าทึ่ง