คำถามเกี่ยวกับ Contango/Backwardation ของ WTI สำหรับการกำหนดขนาดสถานะ
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
ผมยังคงทำความเข้าใจความแตกต่างเล็กน้อยของ contango และ backwardation ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI และผลกระทบในทางปฏิบัติกับการกำหนดขนาดสถานะสำหรับการเทรดระยะยาว ผมเข้าใจคำจำกัดความพื้นฐาน – ราคาในอนาคตสูงกว่า/ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน – แต่เมื่อคุณพิจารณาการโรลโอเวอร์สัญญา เช่น การถือสถานะเป็นเวลาสองสามเดือน คุณจะนำผลตอบแทน/ต้นทุนจากการโรลโอเวอร์มาคำนวณความเสี่ยงเริ่มต้นได้อย่างไร? มันเป็นเพียงการรวมอยู่ใน PnL ที่คาดการณ์ไว้เมื่อเวลาผ่านไป หรือเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์จะปรับการจัดสรรเงินทุนเริ่มต้นโดยรู้ว่าพวกเขาจะขาดทุน/ได้กำไรเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนในการโรลโอเวอร์แต่ละครั้ง? ดูเหมือนว่ามันอาจทำให้ Stop Loss ผิดเพี้ยนไปมากหากไม่ได้พิจารณาอย่างเหมาะสม วิธีการทั่วไปในเรื่องนี้คืออะไร?
2 comments · 3 points