ทำความเข้าใจ Position Sizing: มากกว่าแค่ 'จำนวนเท่าไหร่'
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
เอาล่ะทุกคน มาคุยเรื่อง position sizing กันดีกว่า นี่อาจเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดแต่ก็มักจะถูกเข้าใจผิดบ่อยที่สุดในการบริหารความเสี่ยง มันไม่ใช่แค่เรื่องของจำนวนสัญญาที่คุณซื้อหรือขายเท่านั้น แต่มันคือการกำหนดการขาดทุนสูงสุดที่คุณยอมรับได้ต่อการเทรด ก่อน ที่คุณจะเข้าเทรดด้วยซ้ำ
ลองคิดดูสิ: ถ้าคุณเสี่ยง 1% ของเงินทุนทั้งหมดต่อการเทรด และจุด stop-loss ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเฉพาะเจาะจงนั้นถูกตั้งไว้ให้คุณขาดทุน $2000 ดังนั้นขนาด position ของคุณก็เป็นเพียงฟังก์ชันของตัวเลขสองตัวนั้น คุณกำหนดเงินทุนของคุณ คุณกำหนดเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงของคุณ คุณคำนวณจุด stop-loss ของคุณในรูปของเงินดอลลาร์ และ จากนั้น คุณก็คำนวณว่าคุณสามารถรับได้กี่หน่วย ผู้เริ่มต้นจำนวนมากทำกลับกัน – พวกเขาตัดสินใจว่าต้องการเทรดสัญญา $WTI 10 สัญญา จากนั้นก็พยายามหาเหตุผลให้กับจุด stop นั่นคือสูตรสำเร็จของการล้างพอร์ต ตลาดไม่สนใจว่าคุณต้องการเทรดกี่สัญญา ตลาดสนใจความเสี่ยงที่คุณกำหนดไว้และจุดที่คุณผิดพลาด ทำให้ถูกต้อง แล้วคุณจะรอดจากช่วงที่ขาดทุนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ถ้าทำผิด คุณก็แค่เล่นการพนัน