WTI และราคาของ 'ความหวัง' - ความผิดพลาดในการกำหนดขนาดของผม
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
ย้อนกลับไปช่วงปลายปี 2021 เมื่อ WTI กำลังพุ่งไปที่ $85-$90 ผมทำผิดพลาดครั้งใหญ่ในการกำหนดขนาดที่ยังคงฝังใจอยู่ เรื่องราวเกี่ยวกับการขาดแคลนอุปทานนั้นแข็งแกร่ง และผมเชื่อมั่นว่าเราจะได้เห็นการทะลุ $100 อย่างรวดเร็ว การอ่านตลาดของผมไม่ได้ผิดทิศทางไปทั้งหมด แต่ความเชื่อมั่นของผมทำให้ผมทุ่มเงินมากเกินไปเมื่อเทียบกับพารามิเตอร์ปกติของผม ผมกำหนดขนาดสำหรับ 'สิ่งที่แน่นอน' ซึ่งแน่นอนว่าไม่มีอยู่จริง
ในที่สุดตลาดก็ทะลุ $100 ได้ แต่ก็ต้องผ่านช่วงการรวมฐานที่สำคัญก่อน ซึ่งทดสอบความอดทนและเงินทุนของผม หากผมยึดติดกับการกำหนดขนาดมาตรฐานของผม ผมคงจะผ่านช่วงที่ผันผวนนั้นได้อย่างสบายๆ และอาจจะเพิ่มสถานะในระดับที่ดีขึ้นด้วยซ้ำ แต่ผมกลับอยู่ในสถานการณ์ที่ต้องทนกับการขาดทุนที่ไม่สบายใจ หรือไม่ก็ต้องตัดส่วนหนึ่งของสถานะออก ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ทำให้กำไรที่อาจเกิดขึ้นลดลงและเพิ่มความเครียดที่ไม่จำเป็น มันเป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนว่าแม้จะมีความเชื่อมั่นสูง การบริหารความเสี่ยงผ่านการกำหนดขนาดสถานะก็ยังคงสำคัญที่สุด