ทำความเข้าใจ Position Sizing: ไม่ใช่แค่จำนวน แต่เป็นเหตุผล
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
เอาล่ะทุกคน มาคุยกันเรื่อง position sizing กันดีกว่า – ญาติที่มักถูกมองข้ามของการบริหารความเสี่ยงที่ทุกคน คิดว่า เข้าใจดี จนกระทั่งบัญชีของพวกเขาต้องหยุดพักโดยไม่คาดคิด มันไม่ใช่แค่เรื่องของเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่คุณทุ่มให้กับการเทรดเท่านั้น แต่มันคือการเปลี่ยนความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณให้เป็นการกระทำที่เป็นรูปธรรม หรือการไม่กระทำ ลองจินตนาการว่าคุณมีวิทยานิพนธ์ที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับน้ำมันดิบ Brent โดยเชื่อว่ามันจะพุ่งสูงขึ้น การวิเคราะห์ของคุณอาจจะดีเยี่ยม แต่ถ้าคุณกำหนดขนาด position เหมือนกับว่าคุณกำลังพยายามซื้อทะเลเหนือทั้งหมด คุณจะแย่ถ้ามันขยับสวนทางกับคุณแค่วันเดียว การกำหนดขนาด position ที่ดีหมายถึงการรู้จุด stop-loss ของคุณ ก่อน ที่คุณจะเข้า และจากนั้นย้อนกลับจากจำนวนเงินที่คุณยอมรับได้สูงสุดที่จะขาดทุน (เช่น 1% หรือ 2% ของบัญชีของคุณ) เพื่อกำหนดว่าคุณสามารถซื้อสัญญาหรือหุ้นได้กี่สัญญาหรือกี่หุ้นจริงๆ มันคือความแตกต่างระหว่างความล้มเหลวเล็กน้อยกับการล้างพอร์ต และเชื่อผมเถอะ ไม่มีใครอยากอธิบายเรื่อง นั้น ให้คนรักของพวกเขาฟังหรอก