ทำความเข้าใจ Position Sizing: มากกว่าแค่ 'จำนวนเท่าไหร่'

เป็นเรื่องง่ายที่จะมองหุ้นอย่าง $TOP ที่วันนี้ขึ้น 5.86% ที่ 11.29 หรือแม้แต่ $USO ที่ลดลงเล็กน้อยมาที่ 117.98 และคิดถึงแต่กำไรหรือขาดทุนต่อหุ้นเท่านั้น แต่การกำหนดขนาด Position ที่เหมาะสมนั้นไปไกลกว่านั้น มันคือการจัดสรรเงินทุนเพื่อให้ไม่มีการเทรดครั้งเดียว แม้จะเป็นการขาดทุนก็ตาม ที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเงินทุนการเทรดโดยรวมของคุณ ข้อผิดพลาดทั่วไปคือการเสี่ยงเงินจำนวนเท่ากันกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงอย่าง $ATOM (ซึ่งวันนี้เคลื่อนไหว 1.371–1.39309) เหมือนกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อยกว่า โดยไม่คำนึงถึงเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่เปิดเผยเมื่อเทียบกับจุดตัดขาดทุนของคุณ มันเป็นการคำนวณแบบไดนามิก ไม่ใช่แบบคงที่ โดยคำนึงถึงระยะห่างของจุดตัดขาดทุนและความทนทานต่อความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมสำหรับแต่ละการตั้งค่า ท้ายที่สุดแล้ว การกำหนดขนาด Position ที่ดีมีเป้าหมายเพื่อให้แน่ใจว่าคุณสามารถอยู่ในเกมได้หลังจากขาดทุนติดต่อกันหลายครั้ง ทำให้กลยุทธ์ที่ทำกำไรของคุณสามารถแสดงผลได้ในที่สุด