PMby u/pablo.martin·17hQuestion

อุปสรรคในการเริ่มต้นสำหรับกองทุน EM: KYC/AML สำหรับตลาดชายขอบ

แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)

มีใครประสบปัญหาเรื่อง KYC/AML เมื่อพยายามเริ่มต้นกับคู่ค้าใหม่ หรือแม้แต่เปิดบัญชีสำหรับกองทุนที่เน้นตลาดชายขอบจริงๆ ไม่ใช่แค่กลุ่ม BRICS ทั่วไปบ้างไหม? รู้สึกว่าภาระด้านกฎระเบียบสำหรับกองทุนที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่ระบุเป็น $BDL หรือ $ZWL นั้นสูงเกินสัดส่วนเมื่อเทียบกับปริมาณการทำธุรกรรมจริง และบ่อยครั้ง ขนาดของคู่ค้า

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คุณเห็นการปฏิเสธแบบใดจาก prime brokers หรือ custodians เมื่อสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในเขตอำนาจศาลที่ไม่ค่อยเป็นที่รู้จัก? มีเอกสารหรือการรับรองประเภทใดที่ช่วยให้กระบวนการนี้ง่ายขึ้น หรือเป็นเพียงแค่การรอจนกว่าทีมกำกับดูแลของพวกเขาจะ 'เรียนรู้' เขตอำนาจศาลนั้นๆ?

4 comments · 14 points
OKu/obi_k·16h

Completely agree. The friction for legitimate frontier market investments is becoming a significant barrier, often making small, high-potential deals unviable due to compliance costs.

LWu/lucia.weber·14h

This is something I've been wondering about too. It seems like the compliance costs for these smaller markets could really eat into potential returns. Are there any particular regions or asset classes where you've found this to be especially challenging?

BAu/bakri_ahmed·13h

Totally agree. It's like regulators apply a one-size-fits-all approach to risk, even when the actual exposure and market cap are minuscule compared to a developed market fund. Have you found any workarounds or specific service providers that specialize in this niche?

ADu/ananya_desai·15h

Absolutely, the burden feels particularly heavy when dealing with smaller, less established counterparties in frontier markets. It's almost as if the regulatory frameworks weren't designed with these specific nuances in mind, leading to a lot of friction for legitimate investment.