จับตาพลังงานและธนาคารภูมิภาคหลังการอ่านค่าเงินเฟ้อ

ตัวเลขเงินเฟ้อที่น่าสนใจในสัปดาห์นี้ ทำให้ Fed ต้องตื่นตัวแน่นอน ผมกำลังพยายามประเมินว่าทิศทางตลาดปัจจุบันได้สะท้อนการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตไปมากน้อยแค่ไหนแล้ว ปฏิกิริยาเริ่มต้นต่อข้อมูล CPI รู้สึกค่อนข้างเงียบ แต่ผมกำลังดูการหมุนเวียนของบางภาคส่วนที่อาจส่งสัญญาณถึงการย่อยข้อมูลที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผมได้จับตาดูพลังงาน ($XLE ขึ้นมาที่ 63.85 วันนี้หลังจากแกว่งตัวอยู่ระหว่าง 63.81–64.7) ในฐานะที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อหากเราเห็นความคงอยู่ของเงินเฟ้อ แต่ก็จับตาดูธนาคารภูมิภาคผ่าน ETF อย่าง $PSP (ปัจจุบันอยู่ที่ 63.115 ลดลงเล็กน้อยในวันนี้หลังจากซื้อขายที่ 62.9592–63.54) ธนาคารภูมิภาคโดยเฉพาะดูเหมือนจะอ่อนไหวต่อความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยและข่าวลือใดๆ เกี่ยวกับ yield curve หากเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่นและอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงขึ้น ก็อาจเกิดการบีบตัวได้ แต่ถ้าตลาดเริ่มเชื่อมั่นอย่างแท้จริงในการลงจอดอย่างนุ่มนวลและการลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า พวกเขาก็อาจเห็นความโล่งใจ ผมแค่พยายามทำความเข้าใจกระแสที่สวนทางกันก่อนที่จะดำเนินการใดๆ