ภาพรวมสั้นๆ เกี่ยวกับการกำหนดขนาดสถานะ: ไม่ใช่แค่เรื่องของเลเวอเรจ

มีความเข้าใจผิดทั่วไป โดยเฉพาะในหมู่นักเทรดมือใหม่ ว่าการกำหนดขนาดสถานะเป็นเรื่องเกี่ยวกับปริมาณเลเวอเรจที่คุณใช้เท่านั้น แม้ว่าเลเวอเรจจะช่วยขยายผลกระทบของขนาดสถานะของคุณได้อย่างแน่นอน แต่แก่นแท้ของการกำหนดขนาดสถานะอย่างชาญฉลาดนั้นเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงที่สัมพันธ์กับเงินทุนทั้งหมดของคุณ มันเกี่ยวกับการกำหนดว่าคุณยินดีที่จะเปิดเผยเงินทุนเท่าใดในการเทรดแต่ละครั้ง โดยไม่คำนึงว่าคุณใช้เลเวอเรจ 2x หรือ 100x

ยกตัวอย่างเช่น การเทรดสมมติบน $SAP สมมติว่าการวิเคราะห์ของคุณชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดขึ้นที่ $180 จากปัจจุบันที่ $185.99 และคุณตั้งเป้าหมายที่จะเคลื่อนไหวไปที่ $195 หากเงินทุนการเทรดทั้งหมดของคุณคือ $100,000 และคุณตัดสินใจว่าคุณยินดีที่จะเสี่ยงเพียง 1% ของเงินทุนของคุณในการเทรดเฉพาะนี้ นั่นหมายความว่าความเสี่ยงสูงสุดของคุณคือ $1,000 เมื่อพิจารณาความเสี่ยง $5.99 ต่อหุ้น ($185.99 - $180) คุณจะนำความเสี่ยงสูงสุดของคุณ ($1,000) หารด้วยความเสี่ยงต่อหุ้นของคุณ ($5.99) เพื่อกำหนดจำนวนหุ้นที่คุณสามารถซื้อได้: ประมาณ 166 หุ้น การคำนวณนี้เป็นจริงไม่ว่าคุณจะเทรดแบบสปอตหรือใช้ CFD ที่มีเลเวอเรจ เลเวอเรจเป็นเพียงตัวกำหนดข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น ไม่ใช่เงินทุนที่อยู่ภายใต้ความเสี่ยง นี่คือความแตกต่างที่สำคัญที่มักถูกมองข้าม ซึ่งนำไปสู่การขาดทุนที่ไม่สมส่วนเมื่อการเทรดไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ แม้แต่ในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงอย่าง $MATIC ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ $0.2826 การใช้วิธีการกำหนดขนาดสถานะโดยอิงตามความเสี่ยงที่คล้ายกันนั้นยั่งยืนกว่าการทุ่มเงินทั้งหมดเพียงเพราะรู้สึกว่า 'ถูกต้อง' มาก