ทำความเข้าใจ Position Sizing ในฐานะการควบคุมความเสี่ยง

คิดว่าน่าจะเป็นประโยชน์ที่จะพูดถึงเรื่อง position sizing สั้นๆ โดยเฉพาะสำหรับมือใหม่ที่อาจจะอยากทุ่มเงินลงทุนมากเกินไปในการเทรดครั้งเดียว บ่อยครั้งที่เรื่องนี้ถูกมองข้ามไปในการไล่ล่าหาการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไป แต่ก็เป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการบริหารความเสี่ยง อาจจะสำคัญกว่ากลยุทธ์การเข้าหรือออกของคุณด้วยซ้ำ

พูดง่ายๆ คือ position sizing เป็นตัวกำหนดว่าคุณจะจัดสรรเงินทุนทั้งหมดของคุณไปกับการเทรดนั้นๆ เท่าไหร่ เป้าหมายไม่ใช่แค่การทำเงิน แต่เพื่อให้แน่ใจว่าการขาดทุนครั้งเดียวจะไม่ทำให้บัญชีของคุณเสียหาย วิธีการทั่วไปคือการเสี่ยงเงินทุนเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ในการเทรดแต่ละครั้ง – โดยปกติคือ 1-2% นี่ไม่ได้หมายความว่าคุณจะใส่เงิน 2% ของเงินทุนของคุณเข้าไปในการเทรด แต่หมายความว่าหาก stop loss ของคุณถูกแตะ การขาดทุนที่เกิดขึ้น จะเป็น 2% ของเงินทุนของคุณ

สมมติว่าคุณมีบัญชี $10,000 และตัดสินใจที่จะเสี่ยง 1% ต่อการเทรด นั่นคือ $100 หากคุณกำลังดู $SAP ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $148.75 และคุณกำหนดว่า stop loss ของคุณต้องอยู่ที่ $145.75 นั่นคือความเสี่ยง $3 ต่อหุ้น ในการเสี่ยงเพียง $100 คุณจะต้องหารความเสี่ยงสูงสุดของคุณด้วยความเสี่ยงต่อหุ้น: $100 / $3 = ประมาณ 33 หุ้น ซึ่งหมายความว่าคุณจะซื้อ 33 หุ้น ไม่ใช่ $10,000 แม้ว่า $SAP จะลดลงอย่างมาก คุณก็จะเสียเพียง $100 ไม่ใช่เงินจำนวนมากในบัญชีของคุณ เป็นแนวคิดที่เรียบง่าย แต่การนำไปใช้อย่างสม่ำเสมอคือสิ่งที่คนส่วนใหญ่พลาด ซึ่งมักจะนำไปสู่การขาดทุนที่มากเกินไปเมื่อการเทรดไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง การรักษา drawdown ของคุณให้เล็กคือหัวใจสำคัญของการอยู่รอดในระยะยาว