ทำความเข้าใจ Position Sizing: ทำไมมันถึงเป็นมากกว่าแค่การเดิมพันว่าคุณจะลงเงินเท่าไหร่
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
เอาล่ะทุกคน มาคุยเรื่อง position sizing กัน ซึ่งมันไม่ใช่แค่เรื่องของจำนวนหุ้นหรือสัญญาที่คุณสามารถซื้อได้เท่านั้น แต่มันเป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงโดยพื้นฐาน ลองคิดดูแบบนี้: ขนาดของ position ของคุณคือคันโยกที่กำหนดความเสี่ยงเป็นดอลลาร์ที่แท้จริงของคุณในการเทรดแต่ละครั้ง โดยไม่คำนึงถึง stop loss ทางทฤษฎีของคุณ หากคุณเสี่ยงมากเกินไปในการเทรดครั้งเดียว แม้จะมีแนวคิดที่แข็งแกร่ง การขาดทุนเพียงครั้งเดียวก็อาจสร้างความเสียหายต่อเงินทุนของคุณอย่างไม่สมส่วน
ความผิดพลาดแบบคลาสสิกคือการเพิ่มขนาด position เพียงเพราะการเทรดนั้น รู้สึก ดี นี่คือจุดที่คุณเห็นบัญชีระเบิด การกำหนด position sizing ที่ดีหมายความว่าคุณได้กำหนดการขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับได้ต่อการเทรดล่วงหน้าแล้ว (เช่น 1-2% ของเงินทุนทั้งหมดของคุณ) จากนั้น อิงตามจุดเข้าและตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ stop loss ของคุณ คุณจะคำนวณว่าคุณสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้กี่หน่วยเพื่อให้แน่ใจว่าหาก stop ของคุณถูกแตะ คุณจะขาดทุนเพียงเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้านั้น ดังนั้น หาก $NFLX ตกลงจาก 68.95 ปัจจุบันและแตะ stop ของคุณ ขนาด position ของคุณควรถูกกำหนดให้ไม่ทำให้เรือของคุณจม มันไม่ใช่เรื่องของการถูกหรือผิด; มันเป็นเรื่องของการอยู่ในเกมให้นานพอที่จะถูกในที่สุด หรืออย่างที่ผมชอบพูดคือ มีชีวิตอยู่เพื่อเทรดในวันถัดไป