คำถามเกี่ยวกับการจัดการขนาดสถานะ (position sizing) กับ 'สิ่งที่ไม่รู้ว่าไม่รู้' (unknown unknowns) ในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ได้ศึกษาเอกสารการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างลึกซึ้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของความเสี่ยงด้านตลาดและความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ กรอบการทำงานส่วนใหญ่ให้คำแนะนำที่ดีเกี่ยวกับสิ่งที่ รู้ – ความผันผวนของตลาด, การผิดนัดชำระหนี้, การขาดสภาพคล่อง เราทำการทดสอบภาวะวิกฤตสำหรับสิ่งเหล่านี้ใช่ไหม? แต่จะทำอย่างไรกับสิ่งที่คุณไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างแท้จริง? ลองนึกถึงการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบอย่างกะทันหันที่ทำให้สัญญาอนุพันธ์ที่สำคัญเป็นโมฆะในเขตอำนาจศาล หรือภัยคุกคามทางไซเบอร์รูปแบบใหม่ที่หลีกเลี่ยงโปรโตคอลความปลอดภัยปัจจุบันทั้งหมดได้

คำถามของผมคือ ผู้จัดการความเสี่ยงที่มีประสบการณ์จัดการกับ 'สิ่งที่ไม่รู้ว่าไม่รู้' เหล่านี้อย่างไรเมื่อพิจารณาขนาดสถานะหรือการจัดสรรเงินทุน? มันเป็นเพียงแค่การรวมอยู่ใน 'กันชน' ทั่วไป หรือมีวิธีการเฉพาะเจาะจงที่อาจเป็นเชิงคุณภาพมากกว่าที่นำมาใช้? ผมกำลังพยายามทำความเข้าใจว่าคุณจะวัดปริมาณสิ่งที่ไม่สามารถวัดปริมาณได้ตามคำจำกัดความได้อย่างไร แต่คุณยังคงต้องเตรียมพร้อมสำหรับมันโดยไม่ทำให้ความสามารถในการซื้อขายของคุณลดลงอย่างมาก