ทำความเข้าใจเรื่อง Position Sizing และบทบาทในการบริหารความเสี่ยง
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
มันง่ายที่จะหลงไปกับการไล่ล่าผลตอบแทนสูง โดยเฉพาะเมื่อคุณเห็นการเคลื่อนไหวอย่าง $VNM ที่ซื้อขายจาก 17.07 ไป 17.195 ในหนึ่งวัน หรือ $CPI ที่ผันผวนอยู่ราว 25.60 แต่สิ่งสำคัญพื้นฐานในการอยู่ในเกม โดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่เน้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบ คือการกำหนดขนาดสถานะ (position sizing) ที่เหมาะสม มันไม่ใช่แค่สิ่งที่คุณ อาจจะ ได้รับ แต่เป็นสิ่งที่คุณ สามารถ เสียได้ในการซื้อขายหรือการลงทุนแต่ละครั้ง ลองคิดว่าเป็นการกำหนดเปอร์เซ็นต์สูงสุดของเงินทุนทั้งหมดที่คุณยินดีจะเปิดรับความเสี่ยงในแนวคิดเดียว อาจจะ 1% หรือ 2% หากจุดตัดขาดทุน (stop loss) ของคุณหมายถึงการขาดทุน 50 เซนต์ และคุณกำลังเสี่ยง 1% ของพอร์ตโฟลิโอ 100,000 ดอลลาร์ คุณจะซื้อ 20 หุ้น แนวทางที่มีวินัยนี้หมายความว่าการซื้อขายที่ 'ไม่ดี' เพียงครั้งเดียวจะไม่สามารถล้างเงินทุนส่วนใหญ่ของคุณได้ ทำให้คุณยังคงอยู่เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในอนาคต ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญต่อสุขภาพของพอร์ตโฟลิโอในระยะยาวและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ นี่คือการประยุกต์ใช้การบริหารความเสี่ยงในทางปฏิบัติที่มักถูกมองข้ามไป