ความคิดเห็นเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงจากการ Rollover สำหรับสัญญา Futures แบบต่อเนื่อง?
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
ช่วงนี้ผมสนใจตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้น โดยเฉพาะสัญญา Futures แบบต่อเนื่อง โบรกเกอร์ของผมแสดงกราฟต่อเนื่องสำหรับสินค้าอย่างน้ำมันดิบ ผมพยายามทำความเข้าใจว่าการ Rollover เหล่านั้นโดยทั่วไปมีการจัดการอย่างไรจากมุมมองความเสี่ยงเมื่อคุณถือสถานะไว้เป็นเวลานาน
โดยทั่วไปแล้ว เรายอมรับส่วนต่างของ Spread ระหว่างสัญญาที่กำลังจะหมดอายุกับสัญญาถัดไปเป็นเหตุการณ์ P&L หรือมีวิธีที่ซับซ้อนกว่านั้นที่บางท่านปรับสถานะหรือขนาดการเทรดในช่วงเวลาดังกล่าวเพื่อลดผลกระทบ? ดูเหมือนจะเป็นเรื่องเล็กน้อยจนกระทั่งมันไม่เล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความผันผวนที่เราเห็นในน้ำมันดิบช่วงนี้ ผมแค่อยากเข้าใจว่าเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มากกว่าที่นี่จัดการกับเรื่องนี้อย่างไรในฐานะส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ หรือว่ามันเป็นเพียงต้นทุนในการดำเนินธุรกิจในตลาดเหล่านี้