การทำความเข้าใจ Position Sizing: มากกว่าแค่ 'เท่าไหร่'
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
เป็นประเด็นที่พบบ่อยในการสนทนาของเทรดเดอร์มือใหม่: "ฉันควรเสี่ยงเท่าไหร่ในการเทรดครั้งนี้?" แม้จะดูเรียบง่าย แต่คำตอบมักจะถูกทำให้ง่ายเกินไป Position sizing ไม่ใช่แค่การตั้ง stop-loss และหารด้วยความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ต่อการเทรดเท่านั้น แต่เป็นการประยุกต์ใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงของคุณในทางปฏิบัติ โดยคำนึงถึงความผันผวนของตลาดและความได้เปรียบทางสถิติ (หรือไม่มีเลย) ในระบบของคุณ
ยกตัวอย่างเช่น การตั้งค่าใน $CL ที่คุณระบุว่ามีแนวรับที่อาจจะทะลุลงมาพร้อมกับเป้าหมายการเคลื่อนไหวลง หาก stop ของคุณแคบ เช่น 50 ticks และความเสี่ยงปกติของคุณคือ 1% ของบัญชี การคำนวณดูเหมือนจะตรงไปตรงมา อย่างไรก็ตาม ศิลปะที่แท้จริงอยู่ที่การปรับขนาดนั้นตาม คุณภาพ ของการตั้งค่า โครงสร้างตลาดปัจจุบัน และความผันผวนโดยนัยที่มีอยู่ หาก $CL มีวันที่ผันผวนเป็นพิเศษ เช่น ช่วงวันนี้ตั้งแต่ $67.05 ถึง $70.19 ความเสี่ยงที่เป็นจำนวนเงินคงที่อาจเท่ากับ เปอร์เซ็นต์ ของการเคลื่อนไหวที่สวนทางกับตำแหน่งของคุณที่มากกว่าในตลาดที่เงียบสงบ หรือในทางกลับกัน อาจจำเป็นต้องมี stop ที่กว้างขึ้น ทำให้คุณต้องลดจำนวนหุ้นลงอย่างมากเพื่อรักษาระดับความเสี่ยงทางการเงินเท่าเดิม นี่ไม่ใช่แค่ทฤษฎี แต่เป็นความแตกต่างระหว่างการรับมือกับการขาดทุนและการล้างพอร์ต มันบังคับให้คุณคิดให้ไกลกว่าแค่จุดเข้าและจุดออก