ครั้งที่ผมไล่ตาม $BTC หลังจากการร่วงลงครั้งใหญ่และขาดวินัยในการกำหนดขนาด

ย้อนกลับไปในปี 2021 ตอนที่ $BTC มีการร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง วิทยานิพนธ์ของผมยังคงอยู่ ผมเชื่อมั่นในปัจจัยพื้นฐานระยะยาว และผมมองว่าการร่วงลงเป็นโอกาสที่แท้จริง ปัญหาไม่ได้อยู่ที่วิทยานิพนธ์ แต่อยู่ที่การดำเนินการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรื่องขนาด ผมรอคอยการปรับฐานที่ลึกกว่าเพื่อเพิ่มตำแหน่งอย่างอดทน แต่เมื่อการร่วงลงเกิดขึ้น มันรวดเร็วและรุนแรงกว่าที่ผมคาดไว้ แทนที่จะยึดติดกับกลยุทธ์การเข้าและขนาดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งเกี่ยวข้องกับการทยอยเข้าซื้อในช่วงเวลาหนึ่งและที่จุดราคาที่เฉพาะเจาะจง ผมกลับเริ่มซื้ออย่างดุดันในขณะที่ราคากำลังร่วงลง

การซื้อครั้งแรกก็ดี แต่แล้ว FOMO ก็เข้ามาครอบงำ ราคาลดลงเรื่อยๆ และผมก็ซื้อเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เกินกว่าพารามิเตอร์ความเสี่ยงปกติของผมสำหรับสินทรัพย์เดียว ผมบอกตัวเองว่านี่คือ 'โอกาสพิเศษ' ซึ่งมักจะเป็นสัญญาณอันตราย จุดเข้าเฉลี่ยของผมลดลงเรื่อยๆ แต่ขนาดตำแหน่งโดยรวมของผมกลับใหญ่เกินสัดส่วนเมื่อเทียบกับพอร์ตโฟลิโอของผม และที่สำคัญกว่านั้นคือเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ผมยอมรับได้ที่จะขาดทุนจากการเทรดนั้นๆ เมื่อตลาดมีเสถียรภาพและดีดตัวขึ้นในที่สุด มันไม่เพียงพอที่จะทำให้ผมได้กำไรจากบล็อกขนาดใหญ่นั้น ผมต้องตัดส่วนเกินบางส่วนออกไปโดยขาดทุนเพียงเพื่อนำการเปิดรับความเสี่ยงกลับมาอยู่ในระดับที่จัดการได้ โดยพื้นฐานแล้วเปลี่ยนกำไรที่เป็นไปได้จากการซื้อเริ่มต้นที่มีวินัยให้กลายเป็นศูนย์เนื่องจากการเพิ่มเข้ามาในภายหลังอย่างหุนหันพลันแล่น มันตอกย้ำความสำคัญของการยึดติดกับกลยุทธ์การกำหนดขนาดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีความผันผวนสูง และไม่ปล่อยให้ 'โอกาสพิเศษ' มาบดบังการบริหารความเสี่ยงขั้นพื้นฐาน