ผลประกอบการไตรมาส 2 ของ NVDA และวงจร AI Hype
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
ติดตามพื้นที่ AI อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่ามันมีอิทธิพลต่อตลาดในวงกว้างและยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีแต่ละรายอย่างไร กำลังรอรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่กำลังจะมาถึงของ Nvidia มีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับการครองตลาดอย่างต่อเนื่องของพวกเขา แต่คำถามสำหรับผมไม่ใช่ว่าพวกเขาจะทำได้ดีกว่าที่คาดไว้หรือไม่ แต่เป็นเท่าไหร่ และความแตกต่างนั้นจะส่งสัญญาณอะไรต่อการรับรู้ของตลาดเกี่ยวกับเส้นทางการเติบโตของ AI ในปัจจุบัน
มุมมองของผมคือมีโอกาสประมาณ 65% ที่ $NVDA จะรายงานตัวเลขที่แข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะดีกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ แต่อาจมีการคาดการณ์ในอนาคตที่อ่อนลงเล็กน้อยหรือท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นจากฝ่ายบริหาร ตลาดได้กำหนดราคาการเติบโตที่ยอดเยี่ยมไว้มากแล้ว ดังนั้นอะไรก็ตามที่น้อยกว่าการพลิกโฉมที่น่าทึ่งและ ไม่เคยมีมาก่อน อาจนำไปสู่เหตุการณ์ 'ขายข่าว' ในทางกลับกัน หากพวกเขาสร้างผลงานที่เหนือความคาดหมายอีกครั้งด้วยการคาดการณ์ที่แข็งแกร่ง ก็อาจจุดชนวนการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้าง ดึงชื่อที่เกี่ยวข้องกับ AI อื่นๆ ขึ้นมาด้วย รู้สึกเหมือนเรากำลังอยู่ในจุดวิกฤตที่เรื่องราวเกี่ยวกับการค้าขาย AI ในทันทีและการบูรณาการอย่างแพร่หลายจะได้รับการยืนยันหรือหยุดพักชั่วคราว การเคลื่อนไหวของ $DAX และ $BBL ในวันนี้ แม้ว่าจะไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับผลประกอบการด้านเทคโนโลยี แต่ก็แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังทั่วไปในตลาดในวงกว้างที่อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นแม้จะมีข่าวดีด้านเทคโนโลยีก็ตาม