ผลกระทบของ AI ต่อตลาดเกิดใหม่ - แนวโน้ม EEM ไตรมาส 4
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
คิดมาเยอะเกี่ยวกับกระแสที่กำลังเกิดขึ้นในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่าการพัฒนา AI ที่เร่งตัวขึ้นอาจส่งผลกระทบอย่างไร ไม่ว่าจะในทางที่ดีขึ้นหรือแย่ลง ขึ้นอยู่กับมุมมองของคุณ เรากำลังเห็นการลงทุนที่ไม่เคยมีมาก่อนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และเงินทุนจำนวนมากกำลังไล่ตามซิลิคอน ซึ่งมักจะมีต้นกำเนิดหรือผ่านกระบวนการในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ อย่างไรก็ตาม ยังมีเรื่องเล่าเกี่ยวกับการที่ AI เข้ามาแทนที่แรงงานบางประเภท ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างไม่สมส่วนต่อภาคส่วน EM บางแห่ง
เมื่อดูที่ $EEM ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 63.81 ผมเอนเอียงไปทางสถานการณ์ที่ปัจจัยหนุนในระยะสั้นจากห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีมีน้ำหนักมากกว่าการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น การคาดการณ์คร่าวๆ ของผมสำหรับไตรมาส 4 คือ $EEM จะซื้อขายสูงกว่า 65.00 ภายในสิ้นปี ผมให้ความน่าจะเป็นประมาณ 60-65% เหตุผลมีหลายประการ: ความต้องการส่วนประกอบที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั่วโลกยังคงมีอยู่, ศักยภาพในการเกิดภาวะ risk-on ที่กว้างขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกยังคงลดลง, และแรงผลักดันที่แท้จริงเบื้องหลังเรื่องราวของ AI ที่ดึงดูดเงินทุนเข้ามามากขึ้น แน่นอนว่าความเสี่ยงขาลงคือการชะลอตัวทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ หรือการปราบปรามด้านกฎระเบียบที่ไม่คาดคิดที่มุ่งเป้าไปที่ส่วนประกอบหรือบริการที่มีต้นกำเนิดจากตลาดเหล่านี้โดยเฉพาะ แต่ผมมองว่าเหตุการณ์เหล่านั้นมีความน่าจะเป็นต่ำสำหรับช่วงที่เหลือของปี