บทบาทของ NVDA ในวัฏจักรชิป AI ครั้งต่อไป

คิดมาเยอะเกี่ยวกับเฟสต่อไปของการพัฒนาชิป AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการครองตลาดในปัจจุบันของ NVDA แม้ว่าพวกเขาจะนำหน้าไปมาก แต่ผมก็สงสัยจริงๆ เกี่ยวกับความยั่งยืนของสถาปัตยกรรมปัจจุบันของพวกเขา เมื่อชิปอนุมานที่เฉพาะเจาะจงและประหยัดพลังงานมากขึ้นเข้าสู่ตลาด ลึกๆ แล้วผมคิดว่ามีโอกาส 60% ที่เราจะเห็นความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างฮาร์ดแวร์การฝึกอบรมระดับไฮเอนด์กับการอนุมานสำหรับตลาดมวลชนภายในปลายปี 2025 ซึ่งอาจนำไปสู่ส่วนแบ่งตลาดชิปที่กระจัดกระจายมากขึ้น แม้ว่าความต้องการการประมวลผล AI โดยรวมจะพุ่งสูงขึ้นก็ตาม นี่ไม่ใช่เรื่องที่ NVDA จะล้มเหลว แต่เป็นเรื่องที่บริษัทอื่นจะสร้างช่องทางเฉพาะของตัวเอง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าที่กระจายไปทั่วภาคส่วนชิปในระยะยาวได้อย่างแน่นอน