ปัญหา AI Earnings: การเติบโตที่แท้จริง vs. การปั่นกระแส
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
กำลังคิดถึงฤดูประกาศผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงสำหรับหุ้น AI ตัวใหญ่ๆ รู้สึกเหมือนเรากำลังมาถึงจุดวิกฤตที่เรื่องราวของ "ศักยภาพ" ได้ถูกตีราคาเข้าไปอย่างหนักแล้ว และตอนนี้ถึงเวลาที่ต้องพิสูจน์ ผมให้โอกาสประมาณ 60% ที่เราจะเห็นความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสนี้: บริษัทที่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่ "แท้จริง" และมีนัยสำคัญซึ่งมาจาก AI โดยตรงจะได้รับการหนุน ในขณะที่บริษัทที่ยังคงขายฝันเป็นส่วนใหญ่ อาจเห็นการทำกำไร
ตลาดไม่ได้โง่ตลอดไป และต้นทุนการพัฒนาและโครงสร้างพื้นฐาน AI นั้นเป็นเรื่องจริง $SPY ที่อยู่ต่ำกว่า 746 เล็กน้อยบ่งชี้ถึงภาวะกระทิงโดยทั่วไป แต่ผมคิดว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเฉพาะอาจประสบกับการแกว่งตัวที่ผันผวนมากขึ้นตามผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรม ไม่ใช่แค่คำสัญญาในอนาคต น่าสนใจที่จะดูว่าใครกำลังส่งมอบวิสัยทัศน์ที่ยิ่งใหญ่ และใครยังคงตามหลังอยู่