กำลังศึกษาเรื่อง Kalshi ครับ แล้วเห็นหลายคนพูดถึงการใช้สัญญาพวกนี้เป็น hedging tool เลยสงสัยว่าในเชิงการใช้งานจริง มันต่างจากการใช้ Futures ในตลาดทั่วไปอย่าง $ES_F หรือ $NQ_F เพื่อเฮดจ์พอร์ตหุ้นเรามากน้อยแค่ไหนครับ ผมลองอ่านดูแล้วก็ยังงงๆ ว่าตรงไหนคือข้อได้เปรียบที่ชัดเจนจริงๆ.
จริงๆ Kalshi มันออกแนว 'พนัน' ผลลัพธ์ที่อาจจะเกิดมากกว่านะครับ ไม่ได้มีสินทรัพย์อ้างอิงตรงๆ เหมือน Futures ที่เฮดจ์ความเสี่ยงจากราคาตกได้จริงจังเท่าไรงี้ ส่วนข้อได้เปรียบน่ะเหรอ? ก็คงเป็นโอกาสได้เงินเพิ่มจากการทายถูกมั้งครับ ถือเป็นความเสี่ยงอีกรูปแบบที่ต้องรับเพิ่มนะ
Kalshi มันก็เหมือนเอาอีเวนต์เฉพาะกิจมาเทรดน่ะครับ ถ้าจะเอามาเฮดจ์พอร์ตหุ้นแบบ $ES_F หรือ $NQ_F คงต้องหาอีเวนต์ที่มันสัมพันธ์กับตลาดหุ้นจริงๆ ซึ่งอาจจะไม่ได้มีให้เลือกเยอะและตรงจุดเท่า แถมสภาพคล่องก็คนละเรื่องกันเลย