Observando a recuperação da tecnologia vs. a narrativa das taxas de longo prazo

Interessante ver alguns nomes de tecnologia ganhando força hoje, mesmo com os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo parecendo encontrar um piso. É um cabo de guerra, não é? Por um lado, temos a narrativa de que taxas mais altas vieram para ficar, o que, em teoria, deveria pressionar as ações de crescimento. Por outro lado, sempre há aquele impulso de comprar na baixa quando o sentimento fica excessivamente pessimista, especialmente em nomes que foram fortemente vendidos.

Ainda estou cauteloso em perseguir essa recuperação em particular de forma muito agressiva. Meu foco permanece em empresas com fundamentos sólidos e caminhos claros para a lucratividade, mesmo que o cenário macro seja menos favorável. Menos preocupado com o ruído de curto prazo em torno de nomes como $SSE e mais com os indicadores de sentimento do mercado em geral. O verdadeiro teste para este mercado será se virmos quaisquer rachaduras nos próximos números de empregos ou mais comentários hawkish do Fed. É isso que está impulsionando meus ajustes na lista de observação por enquanto.