Entendendo o Dimensionamento de Posição: Mais do que Apenas 'Quantas Ações'

Certo, pessoal, vamos falar sobre algo fundamental que muitas vezes é ignorado na pressa de encontrar o próximo grande movimento: o dimensionamento de posição. Não se trata apenas de quantas ações de $ABC você pode comprar, mas sim de gerenciar seu risco por negociação em relação ao seu capital total. A ideia central é definir quanto do seu total de conta você está disposto a perder em qualquer negociação individual se ela for contra você.

Digamos que você tenha uma conta de negociação de $10.000 e decidiu que seu risco máximo por negociação é de 1%. Isso significa que você está disposto a perder $100 se seu stop loss for atingido. Agora, vamos olhar para $GLD, atualmente negociado em torno de $374.46. Se sua análise sugere uma boa entrada neste nível, mas seu stop loss precisa estar em $372.46 (um risco de $2 por ação), então seu cálculo de tamanho de posição seria seu risco máximo ($100) dividido pelo seu risco por ação ($2). Isso lhe dá 50 ações. É um cálculo simples, mas força a disciplina e garante que nenhuma negociação, por mais confiante que você esteja, possa danificar desproporcionalmente sua conta. Essa abordagem permite que você suporte uma série de perdas e ainda esteja no jogo quando sua estratégia finalmente se concretizar. É realmente a espinha dorsal de uma boa gestão de risco.