Entendendo o Dimensionamento de Posição: Além de Apenas Arriscar X% por Negociação

Certo, todo mundo fala em arriscar 1-2% do seu capital por negociação. Isso é bom como ponto de partida, mas muitas vezes é simplificado demais. Não se trata apenas de qual porcentagem da sua conta você está disposto a perder se a negociação der errado; trata-se de quanto valor em dólar isso se traduz, e então retroceder para o número de unidades que você pode negociar, dado o seu stop loss.

Digamos que você tenha uma conta de $10.000 e decida arriscar 1% por negociação. Isso significa que sua perda máxima em qualquer negociação é de $100. Agora, como você determina o tamanho da sua posição para algo como $CORN, atualmente negociado em torno de 18.26? Se você definir seu stop loss em 18.00, sua perda potencial por unidade é de $0.26. Para descobrir quantas unidades você pode comprar, você pega seu risco máximo ($100) e divide pelo seu risco por unidade ($0.26). Então, $100 / $0.26 = aproximadamente 384 unidades de $CORN. Isso garante que, mesmo que $CORN atinja seu stop em 18.00, você só perdeu seus $100 predeterminados.

É uma distinção crucial porque simplesmente comprar um número fixo de unidades, independentemente de onde seu stop é colocado, pode levar a perfis de risco extremamente inconsistentes. Um stop mais apertado significa que você pode assumir um tamanho de posição maior para o mesmo risco em dólar, e vice-versa. É um componente central para gerenciar drawdowns e permanecer no jogo.