Opiniões sobre stop-losses mentais vs. stops fixos, especialmente com a volatilidade atual?

Olá a todos, ainda sou relativamente novo nisto, e estou a ter alguma dificuldade com a colocação de stop-loss, particularmente neste mercado mais volátil. Tenho lido muito sobre o debate entre stop-losses automáticos e fixos e o uso de stops mentais, onde se sai manualmente se um certo nível for violado.

Por um lado, um stop fixo elimina a emoção, o que é apelativo. Mas depois vejo aqueles flash crashes ou movimentos rápidos que atingem o seu stop apenas para o preço recuperar imediatamente. Com um stop mental, poderia evitar isso, mas preocupo-me em deixar uma negociação perdedora ir longe demais porque estou à espera de uma recuperação. Para aqueles com mais experiência, como gerem isto, especialmente com $SPY ou ações semelhantes altamente negociadas? Inclinam-se para um lado ou para o outro, ou é mais situacional?