A rotação setorial está mais difícil de identificar, ou estou apenas perdendo os sinais?

Tenho observado os mercados ultimamente e parece que os padrões usuais de rotação setorial estão um pouco… embaçados. Lembro-me de uma época em que se podia ver o dinheiro se movendo de um grupo para outro de forma bastante confiável, especialmente em tecnologia. Agora, com o $COMP caindo 4.71% hoje e atingindo 11.32, parece que ele arrasta todo o resto para baixo, ou pelo menos cria esse mal-estar geral.

Pegue algo como $ABC, que mal caiu 0.23% a 179.98. Parece quase isolado em comparação, mas isso é força real ou apenas mais lento para reagir? E o $SPY, pairando em torno de 745.4, também caiu um pouco, mas não dramaticamente. Isso me faz pensar se o mercado mais amplo está tão interligado agora que as chamadas setoriais tradicionais são menos potentes. Estamos vendo mais correlação em toda a linha, mesmo quando os fundamentos podem sugerir divergência? Ou estou apenas olhando para os prazos errados ou interpretando mal os sinais? Adoraria saber se outros estão notando isso, ou se vocês ainda estão encontrando jogadas de rotação claras. Contradigam-me se acham que estou errado!