Sobre DCA vs. Market Timing no Clima Atual

Estive observando o $GER40 hoje, subindo +0.81% e empurrando 25817.5. Isso me fez pensar no antigo debate DCA versus market timing, especialmente com o tipo de volatilidade que temos visto. Embora o dollar-cost averaging seja o preferido para muitos, eu me vejo questionando cada vez mais sua superioridade absoluta, particularmente para aqueles com um pouco mais de experiência navegando nessas águas. Claro, as médias de longo prazo geralmente funcionam, mas ignorar oportunidades de curto prazo parece deixar dinheiro na mesa.

Pegue algo como $ZARJPY em 9.9432, ou mesmo as oscilações sutis em $GBP em torno de 0.81345. Não se trata de acertar o fundo ou o topo exato, mas de reconhecer quando a estrutura do mercado lhe dá uma entrada melhor do que simplesmente espalhar as compras uniformemente. Estou curioso para saber se outros estão se inclinando mais para uma abordagem dinâmica em vez de um DCA puro agora. Estou pensando demais, ou há um argumento para um timing mais ativo neste ambiente? Contra-argumentem.