Entendendo o Dimensionamento de Posição: Mais do que Apenas o Quanto

Certo, pessoal, vamos falar sobre dimensionamento de posição, porque é indiscutivelmente o componente mais crítico da gestão de risco, mas muitas vezes é negligenciado como apenas 'quanto dinheiro colocar'. É mais complexo do que isso. Imagine que você está de olho no $US30 atualmente em 52485.03, e você decidiu que um risco de 1% do portfólio é o seu limite máximo para qualquer negociação. Se o seu stop-loss para essa negociação do $US30 implica uma potencial queda de 500 pontos, você não joga apenas 1% do seu capital nisso. Você calcula quantas unidades (ou contratos, ou ações) de $US30, se esse stop de 500 pontos for atingido, equivaleriam a essa perda de 1%. Trata-se de calibrar a quantidade da sua exposição com base na sua entrada específica e no nível de stop-loss específico, em relação ao seu capital total de negociação. Errar isso significa que, mesmo com uma fantástica taxa de vitórias, algumas perdas mal dimensionadas podem anular semanas de bom trabalho. É a diferença entre negociar outro dia e desistir cedo. A recente queda do $SPCX para 108.37 de sua máxima diária de 113.635 é um bom lembrete de que mesmo ativos 'estáveis' podem ter volatilidade que você precisa considerar no seu dimensionamento.