Entendendo o Dimensionamento de Posição: Não Apenas Quanto, Mas Quão Inteligente

Certo, pessoal, vamos falar sobre dimensionamento de posição, porque é indiscutivelmente o fator mais crítico para a longevidade, muito mais do que qualquer padrão de gráfico ou dica quente. Não se trata apenas de quanto capital você investe em uma negociação; trata-se de gerenciar o risco em relação ao seu portfólio total. Digamos que você esteja olhando para algo como $EWZ hoje, já caindo -3,44%, negociando em torno de 33,98 depois de abrir em alta. Se o seu risco máximo absoluto em qualquer negociação única for de 1% do total da sua conta, e você identificou um ponto de preço específico onde cortará suas perdas, digamos 33,00, então o tamanho da sua posição é ditado por esse risco máximo de 1% dividido pela sua perda por ação. Então, se você comprou a 33,98 e seu stop é 33,00, você está arriscando 98 centavos por ação. Se sua conta é de $10.000, 1% é $100. $100 dividido por $0,98 significa que você só pode comprar aproximadamente 102 ações. Matemática simples, mas é surpreendente quantos a ignoram completamente, levando a perdas catastróficas em uma única negociação que anulam semanas de boas chamadas. Por outro lado, se você estivesse se sentindo ousado com $HKD a 1,62, caindo quase 3% hoje, e seu stop fosse 1,50, seu risco por ação é maior, em 12 centavos. O mesmo risco de $100, mas agora você poderia comprar cerca de 833 ações. É a parte chata do trading, claro, mas é o que separa os jogadores de longo prazo daqueles que se queimam espetacularmente.