Reflexões sobre o uso de stablecoins em off-ramps de fintechs

Estou realmente tentando entender as nuances da integração de stablecoins para fintechs, especialmente em relação a on/off-ramps para pagamentos de comerciantes. Parece a jogada óbvia para liquidações mais rápidas e baratas em comparação com os trilhos tradicionais, mas continuo esbarrando nas complexidades regulatórias e operacionais. Por exemplo, se uma fintech integra uma stablecoin como USDC para um comerciante, quais são os principais obstáculos além da construção da ponte técnica? Estou pensando mais no provisionamento de liquidez e na sobrecarga de KYC/AML ao mover grandes volumes entre fiat e stable, especialmente para pequenas empresas. É realmente tão simples quanto os provedores fazem parecer, ou há custos/riscos ocultos que estou perdendo? Olhando para alguns dos processadores de pagamento menores tentando fazer isso, parece que eles estão queimando capital apenas para manter a conformidade, o que consome quaisquer vantagens de velocidade/custo. Não é como negociar $MSFT onde a estrutura é madura; isso parece muito mais fragmentado.