Entendendo Risco-Retorno: Não Apenas Uma Razão

É fácil olhar para uma razão risco-retorno de 1:2 ou 1:3 e pensar que você tem uma estratégia vencedora. Mas, muitas vezes, os traders simplificam demais esse conceito. A razão bruta conta apenas parte da história; ela precisa ser ponderada em relação à sua taxa de acerto. Uma razão de 1:3 é ótima, mas se sua taxa de acerto for de apenas 20%, você ainda provavelmente estará no prejuízo ao longo de uma série de trades.

Por outro lado, um risco-retorno de 1:1 pode ser perfeitamente viável se sua taxa de acerto for alta o suficiente – digamos, 60% ou 70%. O verdadeiro poder de entender o risco-retorno está em combiná-lo com sua taxa de acerto típica para calcular seu valor esperado por trade. Isso fornece uma imagem mais realista da lucratividade ao longo do tempo, em vez de focar em apenas um componente. Por exemplo, buscar um 1:5 em $SI agora, quando está em alta de +5.42% intraday, pode significar definir uma meta irreal que raramente é atingida, apesar de parecer boa no papel. Trata-se de metas alcançáveis em relação aos seus stops, não apenas números arbitrários.