Sobre o poder preditivo da Polymarket vs. mercados tradicionais para ETH

Tenho acompanhado algumas das ações da Polymarket em torno de vários eventos, e é sempre interessante ver como a multidão 'prevê' certos resultados. Mas quando se trata de algo como $ETHUSD, atualmente em torno de 1859.5, não consigo deixar de me perguntar sobre a verdadeira vantagem preditiva que a Polymarket oferece em comparação com a simples observação dos mercados spot e de derivativos.

Por um lado, você tem um mecanismo de apostas direto em eventos específicos, que teoricamente deveria precificar todas as informações disponíveis. Por outro lado, a liquidez não é nem de perto o que você encontra nas principais exchanges. Estamos realmente obtendo um sinal mais claro de um mercado com livros de ordens relativamente finos e parâmetros de eventos específicos, ou é mais um 'amplificador de ruído' para narrativas preexistentes? Muitas vezes sinto que as probabilidades apenas seguem o sentimento predominante dos mercados maiores e mais líquidos, em vez de liderá-los. Não é como se as probabilidades da Polymarket para o ETH romper 2000 estivessem nos dando alguma percepção única que já não esteja incorporada na cadeia de opções ou na precificação de futuros. Mude minha opinião.