Polymarket em eventos políticos: O mercado está realmente precificando novas informações?

Tenho observado alguns dos contratos de eventos políticos da Polymarket, particularmente com um olho em como as probabilidades mudam com as notícias de última hora. Minha intuição é que, embora haja uma reação inicial instintiva, o mercado muitas vezes parece corrigir demais em manchetes sensacionalistas, para depois lentamente retornar a uma probabilidade mais racional, em vez de realmente integrar informações novas e complexas de forma sofisticada. Parece menos uma mente coletiva processando dados e mais uma coletividade reagindo a entradas emocionais, especialmente quando você compara os movimentos com algo como as oscilações intradiárias de $DKNG ($23.315-$24.05 hoje), que muitas vezes têm catalisadores claros. Por exemplo, uma pequena gafe de um candidato pode mover as probabilidades em vários pontos, apenas para normalizar dias depois, sugerindo que o movimento inicial foi talvez exagerado. Estou perdendo algo em como esses mercados absorvem e descontam informações, ou a 'sabedoria da multidão' às vezes é apenas a 'impulsividade da multidão' quando se trata de previsões políticas de alto risco?