Entendendo o Dimensionamento de Posição: Mais do que Apenas 'Quanto'

Certo, pessoal, vamos falar sobre dimensionamento de posição. É provavelmente o aspecto mais crítico, mas muitas vezes mal compreendido, da gestão de risco. Não se trata apenas de quantos contratos você está comprando ou vendendo; trata-se de definir sua perda máxima aceitável por negociação antes mesmo de você entrar.

Pense nisso: se você está arriscando 1% do seu capital total por negociação, e seu stop-loss em um determinado contrato futuro de petróleo está configurado para fazer você perder $2000, então o tamanho da sua posição é simplesmente uma função desses dois números. Você determina seu capital, define sua porcentagem de risco, calcula seu stop-loss em termos de dólar e então calcula quantas unidades você pode assumir. Muitos novatos fazem o contrário – eles decidem que querem negociar 10 contratos de $WTI, então tentam justificar um stop. Essa é uma receita para explodir sua conta. O mercado não se importa com quantos contratos você quer negociar. Ele se importa com seu risco definido e onde você está errado. Acerte isso, e você sobreviverá às inevitáveis sequências de perdas. Erre, e você estará apenas jogando.