Mais alguém com dificuldade com os spreads do WTI vs spot?

Olá a todos, ainda sou relativamente novo nos mercados de energia e estou a tentar perceber as nuances do WTI. Tenho feito paper trading em alguns contratos spot, mas quando olho para as curvas de futuros e tento entender o contango/backwardation, a minha cabeça começa a girar. Especificamente, como é que vocês consideram os spreads entre diferentes meses de contrato para a vossa gestão de risco, ou mesmo apenas para obter um viés direcional mais claro? Estou a ter dificuldade em conciliar os movimentos spot com o que a curva está a implicar para posições de longo prazo. Há uma maneira mais simples de pensar sobre isso para alguém que não é um quant a tempo inteiro?