Entendendo as jogadas de contango/backwardation em futuros de petróleo para operações de curto prazo
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Olá a todos, ainda estou tentando entender alguns dos aspectos mais sutis do mercado de petróleo. Tenho lido sobre contango e backwardation, e entendo o princípio básico: contango significa que os preços futuros são mais altos que os à vista, backwardation significa que são mais baixos. O que estou com dificuldade é como traders mais experientes aqui realmente usam essa informação, especialmente para posições que não são de armazenamento de longo prazo ou arbitragem, mas mais como algumas semanas a um mêAs. Você está procurando por mudanças específicas na curva, ou usando-a para avaliar o sentimento geral, ou algo completamente diferente quando está pensando em uma operação de $WTI ou $BRENT? Como isso realmente se encaixa na sua avaliação de risco para uma operação de duração relativamente curta?