Pergunta sobre Contango/Backwardation do WTI e Custos de Armazenamento
Traduzido automaticamente do original · Ler o original (English)
Olá a todos, ainda estou tentando entender alguns dos aspectos mais sutis do mercado de petróleo. Entendo o conceito básico de contango e backwardation com futuros de $WTI, e como isso se relaciona com a dinâmica e expectativas de oferta/demanda. O que estou achando um pouco mais difícil de entender é o impacto real dos custos de armazenamento nesses spreads, especialmente quando estamos falando de períodos de grande acúmulo de estoque. Tipo, se o armazenamento está realmente apertado, isso se traduz diretamente em um contango mais amplo, ou é mais sobre a disponibilidade futura percebida? Estou curioso para saber como vocês, traders experientes, consideram essas restrições físicas de armazenamento muito reais e seus custos associados em sua análise ao olhar para os spreads de calendário. Quaisquer insights seriam super úteis.