Pensamentos sobre como gerenciar o risco overnight com as oscilações do WTI?

Olá a todos,

Sou relativamente novo na negociação ativa de commodities, tenho atuado principalmente em ações e FX. As recentes oscilações do $WTI têm sido… uma experiência, para dizer o mínimo. Estou um pouco perplexo sobre como dimensionar efetivamente as posições ao segurar overnight, especialmente com o risco de gap que parece ser uma característica regular. Tentei reduzir significativamente, mas então os movimentos parecem menos impactantes quando vão a meu favor, o que é frustrante quando fiz a análise. Parece que estou subalocado e perco, ou alocado apropriadamente e sou atingido por algum tweet geopolítico às 2 da manhã.

Para aqueles que estão neste jogo há mais tempo, qual é a sua abordagem geral para gerenciar esse risco de gap overnight com o petróleo? Vocês apenas reduzem significativamente a exposição, fazem hedge com opções, ou há alguma outra magia negra que estou perdendo? Estou tentando construir uma prática de registro mais robusta, mas é difícil entender o 'porquê' quando o 'o quê' é uma manchete de notícia aleatória.