Minha lição custosa ao perseguir a queda do WTI

Olhando para trás, alguns anos, uma das minhas lições mais dolorosas envolveu tentar pegar a faca caindo no WTI. Foi durante um período de incerteza geopolítica significativa, e o petróleo estava realmente sendo martelado. Vi o que pensei ser uma venda excessiva óbvia e comecei a aumentar a posição, convencido de que estávamos prestes a ter uma recuperação. Meu erro não foi apenas na leitura inicial, mas em dobrar a aposta à medida que o preço continuava a cair, movendo meu stop cada vez mais para baixo para evitar ser stopado. Convenci-me de que era apenas um descasamento temporário, e os fundamentos de longo prazo se afirmariam.

Essa ginástica mental me custou caro. O mercado não se importou com meus 'fundamentos' naquele momento; importou-se com liquidez e medo. Acabei sofrendo uma perda muito maior do que deveria, simplesmente porque me recusei a admitir que estava errado e me apeguei a um preço de entrada arbitrário em vez de respeitar meus parâmetros de risco. Foi um lembrete severo de que, mesmo com uma tese forte, o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente, e que mover um stop é quase sempre um caminho para maior dor.