Reflexões sobre o recente impulso tecnológico e os próximos dados do IPC

Tenho acompanhado de perto este rali tecnológico, e ele certamente tem tido fôlego. Ver a $MSFT subir mais de 5% hoje, atingindo 372.97, realmente destaca o apetite atual por crescimento, mesmo após uma corrida substancial. É um pouco intrigante com a postura do Fed ainda sendo um tanto hawkish, mas o mercado parece estar antecipando potenciais cortes nas taxas, ou pelo menos um platô. Por outro lado, a $AMD recuando um pouco hoje para 521.58 após seus movimentos recentes nos lembra que esses setores podem ser voláteis.

O verdadeiro teste para mim serão os próximos dados do IPC. Se virmos o IPC subjacente permanecer pegajoso, isso colocará uma séria pressão sobre o Fed para manter sua postura atual, ou mesmo sinalizar um maior aperto. Isso poderia rapidamente esvaziar parte da exuberância que estamos vendo em nomes como MSFT e AMD. Estou de olho na reação do mercado de títulos, especialmente no curto prazo da curva. Minha lista de observação agora está fortemente ponderada para nomes com fluxo de caixa sólido e menos sensibilidade a aumentos de taxas, mas também estou procurando por potenciais oportunidades de venda a descoberto em plays de crescimento superestendidos se o número do IPC vier mais quente do que o esperado. É tudo uma questão de gerenciar esse risco/recompensa para a próxima semana.