Kalshi para Eventos Macroeconômicos: Melhor que o FX Tradicional?

Tenho pensado muito ultimamente sobre como os contratos de eventos da Kalshi se comparam à tentativa de negociar instrumentos tradicionais como o FX para eventos macroeconômicos. Especificamente, quando vemos algo como o par $USDZAR variando entre 16.64 e 16.76 hoje, e há um catalisador econômico claro se aproximando – digamos, uma decisão de taxa – parece que a Kalshi oferece uma aposta mais limpa e direta no resultado em si, em vez de lutar com liquidez, slippage e alargamento de spread que frequentemente afligem os mercados de FX em torno de grandes notícias. Você está efetivamente apostando em um resultado binário ou trinário com risco definido, em vez de tentar prever a magnitude e direção precisas de um movimento que também é influenciado por um milhão de outros fatores. Embora a liquidez nem sempre esteja lá para grandes tamanhos na Kalshi, para participantes de varejo tentando expressar uma visão macro, parece um veículo muito mais eficiente para o capital. Estou perdendo algo fundamental aqui, ou a Kalshi é genuinamente uma ferramenta superior para esses tipos de jogadas, mesmo com suas limitações atuais? Conteste isso. Qual é a desvantagem que não estou vendo?