Kalshi para Hedges Macro: Estou pensando demais na correlação?

Tenho me aprofundado nos contratos Kalshi, e estou vendo um potencial interessante para proteger riscos de eventos que podem afetar minhas posições de longo prazo. Por exemplo, se estou comprado em algumas ações de tecnologia e preocupado com uma decisão regulatória específica que está em votação, um contrato de 'sim/não' parece uma forma bem limpa de compensar parte da desvalorização.

Minha principal pergunta, no entanto, é sobre como os outros pensam a correlação entre o pagamento do contrato Kalshi e o impacto real em seu portfólio. Raramente é um 1:1 perfeito, certo? Você está buscando um hedge 'bom o suficiente', ou tentando calcular um delta mais preciso? E como você considera a liquidez/spreads no Kalshi nessa decisão? Estou apenas tentando ter uma ideia de quão prático isso é para hedges macro mais sutis.