Contratos de Eventos Kalshi e Implicações de Delta-Hedging

Tenho me aventurado mais com os contratos de eventos Kalshi ultimamente, especificamente aqueles com um resultado binário como 'O CPI estará acima de X%'. Estou tentando entender como alguns players maiores estão pensando nisso para um hedging de portfólio mais matizado. Para opções padrão, você pode fazer delta-hedging, ajustar sua posição conforme o ativo subjacente se move, para manter uma certa exposição ou neutralidade. Mas com esses resultados binários na Kalshi, especialmente quando o evento ainda está distante, o 'delta' parece muito mais volátil e menos previsível contra um subjacente contínuo, mesmo que haja uma probabilidade implícita se movendo. Como as pessoas estão pensando na prática em ajustar a exposição ou até mesmo 'hedging' suas posições Kalshi quando o 'preço' subjacente do contrato é essencialmente a probabilidade atual do mercado de um evento?