Reflexões sobre a utilidade da Kalshi para hedging de portfólio

Tenho ponderado sobre a utilidade real dos contratos Kalshi para hedging de portfólio, para além da especulação ou apostas em notícias. Estou a analisar como se poderia realmente usá-los para compensar riscos, por exemplo, num portfólio tradicional de ações ou forex. Por exemplo, se estiver longo em $MXNJPY e o vir a oscilar em torno de 9.307 após uma boa corrida, poderia um contrato Kalshi que antecipa um recuo servir realmente como uma cobertura viável, ou o atrito é demasiado elevado?

A minha intuição diz que a gama atual de contratos, embora em expansão, não é suficientemente granular para o tipo de hedging de precisão que um profissional poderia desejar. Parece mais um instrumento bruto. E depois há a liquidez. Gostaria de saber se alguém integrou com sucesso a Kalshi numa estratégia defensiva, em vez de apenas ofensiva. Estarei a perder algo fundamental aqui? Contrarie esta ideia.