Reflexões sobre contratos Kalshi vs. opções tradicionais para jogadas baseadas em eventos

Tenho analisado mais os contratos de eventos da Kalshi ultimamente, especialmente com a turbulência geral do mercado. Parece que, para resultados de eventos específicos e de curto prazo, eles oferecem um perfil de risco/recompensa mais limpo do que tentar navegar pelos "Greeks" em opções tradicionais. Por exemplo, se tenho uma forte convicção sobre um resultado binário, digamos, um evento político específico ou a divulgação de dados econômicos, a simplicidade é atraente. Mas talvez eu esteja ignorando algumas vantagens fundamentais da liquidez das opções ou das jogadas de volatilidade implícita. Qual a opinião de todos aqui? Estou perdendo algo sobre por que as opções são superiores para esses tipos de chamadas, ou a Kalshi realmente oferece uma vantagem real para a especulação de eventos?