Sobre gestão de drawdown vs. custo de oportunidade

Tenho negociado há algum tempo, ainda estou a encontrar o meu caminho com o dimensionamento de posições. Compreendo o conselho típico: limitar o risco por negociação a X%, não rebentar a conta. Mas o que me custa é o impacto psicológico de estar flat, ou significativamente subdimensionado, após uma série de pequenos drawdowns, especialmente quando o mercado faz um movimento decente. Parece que proteger o capital de forma demasiado agressiva pode, por vezes, levar a perder oportunidades, ou pelo menos a muitos 'e se'. Como é que os traders mais experientes equilibram uma gestão rigorosa do drawdown com o não ficar paralisado quando a maré muda?