Entendendo o Dimensionamento de Posição: Mais do que Apenas Quanto Comprar

Certo, pessoal, vamos falar sobre dimensionamento de posição. É um daqueles conceitos fundamentais no trading, mas ainda vejo muitas pessoas tratando-o como um detalhe, ou pior, apenas uma função do seu instinto. Não se trata de quantas ações de $TOP você pode comprar a $11.29, ou quantas unidades de $CRV você sente vontade de comprar porque subiu 6% a $0.2273. Trata-se de proteger seu capital, pura e simplesmente.

O dimensionamento de posição é a arte e a ciência de determinar o número apropriado de unidades (ações, contratos, lotes) para negociar em uma determinada configuração, com base no seu capital total da conta e no valor máximo que você está disposto a arriscar nessa única negociação. A ideia central é nunca expor mais do que uma pequena porcentagem predeterminada de todo o seu capital de negociação a qualquer negociação. Digamos que você seja uma pessoa que arrisca 1% por negociação. Se você tem uma conta de $10.000, isso significa que você está disposto a perder não mais do que $100 em qualquer negociação. Agora, se o seu stop-loss para $LUNA for, digamos, $0.05 abaixo da sua entrada, então você divide seu risco máximo de $100 por esse risco de $0.05 por unidade para obter o tamanho da sua posição (neste caso, 2000 unidades). Trata-se de deixar seu stop-loss ditar seu tamanho, e não o contrário. Muitos entram em uma posição e depois pensam onde colocar seu stop, o que é colocar o carro na frente dos bois. Essa disciplina evita que uma única negociação ruim abra um buraco em sua conta grande o suficiente para fazer você considerar uma mudança de carreira.